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参与式保险是如何运作的?

发布者:jin zhang,发布时间:2017年8月30日 上午7:49

当你购买参与式人寿保险(Participating Life Insurance)时,你所交的保费和其他保险购买人所交的保费都进入一个专门的资金管理池, 形成参与式帐户。你所交保费中的一部分用于支付保险成本, 剩余的部分用于投资。保险成本用于换取固定的基本保额,与投资和分红无关,投保人每年所交保费在扣除保险成本、管理费及税费等费用后,剩下的由保险公司进行资金运作,分红与保险公司分红保单的经营情况"挂钩"。保险公司基于保险定价假设及实际运作的结果,在每个会计年度可将参与式帐户的可分配盈余按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式分配给投保人,因此参与式保险被人们通俗称为分红保险。

参与式保险提供给提供给投保客户的基本保障与非参与式终身保险是一样的,都有保证的基本保额和现金价值,保证保费在一定年限付清, 比如付20,65岁或100岁。其基本的保险赔偿金额、保单的保证现金价值、保险费率都是投保时在保险合同中明确约定的,这部分是我们常说的“保底”部分,不管保险公司经营状况如何,保险公司都要按合同约定兑现给客户。

非参与式终身保险由保险公司根据其精算模型的长期假设,考虑投资回报、死亡率、运作费用、税费等多种因素来确定保费,但保险公司实际运作的结果受多种因素影响,比如投资回报增加,赔付减少,结果是收入大于费用及合理利润,就会产生额外盈余,但投保人并不能分享这额外盈余。与非参与式保险不同之处在于,参与式人寿保险的投保人除了可以得到传统保单规定的基本保障外,可分享投资部分的回报及参与额外盈余的分配。“红利”是客户的投资收益部分,一般情况下,分红帐户盈利高,客户分红的收益就高,从理论上讲红利可以为零,但不可能为负,即投保人承担的风险是可能没有红利分配。分红保险的红利来源与与普通公司红利分配不同,并不来自公司盈余,而是来自保单的盈余。投资盈余是红利的主要来源,可分配盈余还包括保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余及保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余等。红利是由这三项因素综合决定的。

分红保险最早出现在十八世纪的英国,当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的,一经推出,立即受到市场的普遍欢迎。到二十世纪六十年代,西方发达国家的寿险公司又在此基础上,进行了多样化的开发,近年来,分红保险更是成为世界保险市场的主流产品。分红保险作为目前国际保险市场流行的险种,其作用在于客户不仅能享有充分的保障,还能从保险公司经营的利润中获得一定的投资回报。

分红保险的红利派发方式大致有以下几种:一是现金红利即投保人将所得红利直接以现金方式领取;二是累积生息,即将红利留存于保险公司,按保险公司每年确定的红利累积利率,以复利方式储存生息;三是用红利抵交保费,分红较多时,可用用于抵交下一期的应交保险费,若抵交后仍有余额,则用于抵交以后各期的应交保险费;四是购买一次性付清的增额保险,在保额增加的同时,保单的现金价值也随着增加。

(内容仅供参考,不构成任何具体理财建议,若需财务规划建议,请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者:张进,CFACFP,MDRT,特许金融分析师,加拿大注册财务规划师,环球百万圆桌会员。联系电话:647-686-6898

 

 

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