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如何合理利用省税投資策略

发布者:jin zhang,发布时间:2013年11月21日 上午8:01   [ 更新时间:2013年11月21日 上午8:09 ]

尽管加拿大是一个高税率的国家, 省税投資策略并未得到投資者足够的重视。投資者存在如下误区:一是认为我们

在省税方面无能为力,收入税由政府制定并实施,征收多少,如何征收我们都无力改变。二是不相信省税策略能发挥巨大的作用,忽略了税赋对长期投资回报的影响。三是投资者往往关注税前收益而忽视税后收益。殊不知,税后收益和税前收益有时相差悬殊,不可忽视。比如, 移民加国的华人大多有投资物业的习惯, 有的除了自住房外, 还购买数目不等的投资物业,有的朋友购买了几栋房子,但在投资前都没有弄清楚投资物业将来如何交税,不知道100万购买的投资物业, 假设三十年后卖了800, 有超过150万要交给税务局。

 

因此,省税投資策略的要点是关注税后收益,即税后你能拿到多少,而不是税前你能挣多少。在进行省税投资规划

之前,我们需要了解并回答如下问题,这是我们进行省税投资的基础。税前收益 (Pre-tax Return) 和税后收益 (After-tax Return) 哪个更重要? 边际税率(Marginal Tax rate)是如何递增的,你的边际税率是多少?投資收益有哪些类型? 哪些类型有税务优惠,税率是多少? 频繁交易会对投资回报有那些影响?你的投资风格是哪种类型? 基金,股票,债券哪类投资更适合你? 在此基础上,我列出如下省税投資产品,看看哪类投资更适合你。

 

Corporations Classes(公司类别基金)。基金投资有两种形式,信托(Trust)和公司(Corporations)类别 。Corporations Classes 的基金份额(Shares)在不同class之间转换不会引发税的问题,有延税的功能。比如你持有的是信托类别的股票基金100, 今年上涨了10, 你担心市场回落,将其转入债券基金, 这时候实现的资本增值的一半即5万需要作为收入交税,但在公司类别基金之间转换,增值部分暂时不需要交税,将来变现时才实现资本增值。

 

Return of Capital FundROC基金)。投資收益的分配采用资本退回的方式,利用Tax deferred strategy(延税策略),将投资收益放在未来十年, 二十年后实现,投资期内取得稳定现金流但不用上税。比如, 你投资本金为100, 如果每年实现的资本增值为10, 则有5万需要作为收入交税, 但如果用ROC基金运作, 每年你拿到的现金为10, 假设构成为8万本金退回, 2万为资本增值, 则当年只有1万作为收入交税。100万本金每年取8万,可取约13, 13年之后再取款就全都是资本增值了,但如果这时你已退休,每年取5万,也只有2.5万作为收入交税。该计划适合群体:高资产,高收入,想提前退休人士。

 

Insured Retirement Program(保险退休计划)。保险退休计划如同RRSP计划,需要通过具体金融产品来实现。保险投资产品的多样化,为客户设计各种投资组合带来便利,常见的IRP计划可投资于分红保险帐户,由保险公司专业投资团队来管理投资组合,也可投资于灵活保险帐户,投资产品有:固定收益储蓄帐户、债券基金、指数基金、股票基金等。投资者也可以在不同的产品间进行组合,也可从一种产品转换成另一产品。同时,该计划将人寿保险和银行贷款有机结合,投资基金在保险计划内免税增长,未来采用保单抵押贷款方式免税从保单中支取现金,以满足退休生活需要,因取得的资金是借款,不算收入,不影响老年福利。将来保险赔偿包括保单内的投资增长部分在扣除贷款本息后由指定受益人免税继承。该计划优点是集保险,投资,延税,免税及从保险投资中免税取款及资产免税转移等多功能于一身,但该计划免税增长的空间受投资人年龄, 投资金额,投资时间及投资回报等多种因素影响。

 

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

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