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什么是合理的家庭资产配置?

发布者:jin zhang,发布时间:2014年10月14日 上午9:11

最近各大财经媒体转发的一张图表显示中美家庭资产构成的巨大差别,金融资产占美国家庭总资产的比例为71.7%;而在中国,房产占中国家庭总资产的比例为74.7%。加拿大的情况如何呢? 界于中国和美国之间。

加拿大统计局2012年所做的财务安全调查(Survey of Financial Security数据显示,到2012年底,加拿大家庭总资产达到9.4万亿, 其中家庭主要住宅占三分之一, 各种退休金计划占30%, 其它类型的不动产包括出租屋, 度假屋, 商业物业等占10%。家庭资产的中位数 (Median) $371300净资产中位数$243,800。加拿大家庭主要住宅的价值仅占家庭总资产约三分之一,家庭主要住宅的中位数约为$300000。加拿大有20%的家庭拥有第二物业如度假屋,出租房和商业物业,占全部家庭资产的比例约为9.9%。加拿大人三分之一的资产是用作养老储备,比如投资公司退休金,个人退休金,保险,年金等计划。从家庭负债来看,家庭主要住宅的贷款中位数为$145000,只有33.8%的家庭有家庭住房贷款。从负债总量来看, 加拿大家庭总负债为1.3万亿, 其中有1万亿为房屋贷款。

由上面数据可大体看出,加拿大家庭的资产分布较为均衡, 房产约40%,金融资产约33%,家庭总资产与总负债的比率约为7倍。参照上面数据,你可评估一下你的家庭财务状况与加拿大普通家庭相比在结构上有何不同。你可以用资产负债表来统计你的家庭资产和负债,并评估你的家庭资产分布是否合理,投资是分散还是只集中到单一的投资工具比如房地产或股票上。

在加拿大投资房地产和投资金融产品到底哪个更好呢? 过去几年加拿大房产涨幅比较惊人,过去9年住房价格综合指数(HPI)上涨约70%, 平均每年复利增长约为6.1%,从长期投资的情况来看,增长比该数据要低一些。过去9年加拿大的股票市场如何呢? 尽管经历了2008年的金融危机,过去9年多伦多综合指数复利增长约为5.6%, 并没有比房地产市场投资差太多。未来几年哪个更好,房市,股市价格的变化受许多因素影响,因而很难准确预测。

如果从房产投资出租的角度来看,房产的租金收入与利率是负相关的,也就是说,房贷利率上升,净租金收入会下降,同时,由于利率上升导致供房成本上升,可能导致供求关系变化,影响房价。另外,房产投资大多使用杠杆,很少是付清全款的,杠杆是个双刃剑, 投资在放大收益的同时,也放大了风险

投资股票如果选择一些像银行股这样的兰筹股,通常会有一定的分红,股票价格是否上涨,一是与投资所处的经济周期关连,二是与所投资品种直接相关,也就是说,股票作为单一投资,有系统性(与经济周期相关)和非系统性(与公司经营相关)风险,即使是兰筹股也有可能不分红,金融产品投资的另一选择是基金,投资者可选择适合自身风险承受力的投资组合进行多元化投资以分散风险。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

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