财经博客‎ > ‎

保单现金价值与保额的关系

发布者:jin zhang,发布时间:2015年7月28日 下午7:50

对于有现金价值( cash value )的人寿保单,常见的误解是认为受益人既能得到得到现金价值,又能得到被保险人去世后的身故赔偿。这是对什么是保单现金价值的误解。当你购买保额固定的终身人寿险保单时,你购买的是有现金储备的身故赔偿,现金储备被称为“现金价值”。通俗地讲,保单的现金价值就是在选择退保时能够取回来的钱。

我们知道,保费是跟年龄相关的,随着年龄的增加,保费会变得非常昂贵,保险公司终身寿险通常采用均衡保费,投保人在缴费期间每年缴纳的保费是一样的,在投保的前期,缴纳的保费除了用于支付保险公司各种费用外,比如保险成本及保险公司经营费用后剩余部分相当于投保人在保险公司的储蓄,多缴的保费加上一定的收益就是我们所说的现金价值。现金价值代表逐步建立起来的一个现金部位,即开始投保时现金价值很低,逐步增加,最后等同保额。现金价值用于抵消身故赔偿的风险,即减少保险公司的“净额风险”(Net Amount at Risk)。净额风险是死亡赔偿和现金价值之间的差额,也就是说,保险公司提供的保障,就是保额-现金价值这个差额部分。

现金价值与身故赔偿是不可分割的,即终身人寿保单的保费能够保持均衡水平,是因为保单的设计中用现金价值及投资产生的收益来降低保险风险部位,从而降低保险成本,这样可以帮助控制其保险成本未来的增长。也可以说,有现金价值的保险合同就是将现金价值作为一种自我保险额来降低保额,同时用现金价值投资的收益抵消部分保险成本,这就是为什么在被保险人年龄到100岁时,现金价值与身故赔偿等额,即这时候保单内保险部位已经为0,保险成本已经没有了。所以终身保险的现金价值和身故赔偿是鱼和熊掌不可兼得。

保单的现金价值类似于房屋的净资产(Home Equity),它是整个赔偿额中具有较强流动性的部分,反映的是保单的净权益。如果将保单取消时,能拿回来的就是现金价值部分,换句话说,退保只退现金价值,不是退还全部保费,如果把保单红现金值取走,保单就会失效,如果只是取走部分现金价值,保单赔偿额会有一定程度降低。

如果选择提取现金值,除影响保额外,超过调整后保险成本以上的部分就会作为收入纳税,所以在多数情况下需要现金时,以贷款的方式获得现金比直接支取更能取得税务上的优势。通常所说的保单贷款,实际上就是用保单的现金价值作为抵押向银行贷款,通常能贷到的金额是现金价值的一定比例,通常不超过90%。贷款并不影响保额,在贷款期间如果被保险人身故,保险公司会在保额中扣除贷款的金额。

现金价值除了可用于抵押贷款外,可用于自动垫付保费。在特殊情况下,比如投保人忘记支付保费,或因经济原因无法继续缴纳保费,保险条款中有一条是用现金价值自动垫付保费。所谓垫付,实际上是一种保单贷款(Policy Loan),与抵押贷款不同的是它是自动进行的,根据所欠额度计算利息。待到经济条件改善时投保人需要把所有欠缴的保费连同利息补交给保险公司。这种情况下,保单中的现金价值和保额不因自动贷款而降低,只是如果一直欠付费,累计的保费连同利息超过保单内所累积的现金价值时,保单将会失效;在自动垫付期间,如果被保人身故,一部分的死亡赔偿用以归还贷款的本息,剩下部分留给指定受益人。

(以上内容仅供参考, 不作为投資理财建议,若需具体建议,请咨询合格的投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

Comments