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身后信托与财富传承

发布者:jin zhang,发布时间:2018年12月9日 下午2:24

身后信托(Testamentary Trust)是在信托的设立人即委托人去世时才生效的信托。身后信托可以通过遗嘱来设立,因而身后信托往往又称为遗嘱信托(Will Trust),身后信托也可以通过单独的信托声明来设立。为何不直接把资产转移给受益人,而要通过信托来管理和分配资产呢?资产拥有人在很多情况下不能够,或不放心把资产直接交给受益人,或需要控制自己身后的资产,就需要考虑使用身后信托。身后信托主要有两大功能:一是实现去世后对资产的控制,二是用于财富传承过程中的税务规划。

比如,当资产拥有人考虑万一有不幸发生离世时,想把资产留给孩子,但孩子未成年,在有生之年又不能够把资产直接转移给孩子;或孩子已经成年,但担心孩子心智不够成熟,不放心把大额资产直接转移给他,或一次性转移给他,怕他把资产挥霍;或担心孩子因婚姻家庭的变故,财产被分割,或因官司诉讼,财产被追偿而受损;或担心你去世后配偶再婚,资产可能变成配偶家庭资产而不能保全,不能全部由你自己孩子继承;或者是再婚家庭,想去世时仍能保障再婚配偶的生活,再婚配偶去世后又能把剩余资产留给自己的子女;或有残疾子女,担心自己去世后他们不能得到很好照顾,想留一份遗产给他们,同时又不影响他们领取社会福利。

如果资产拥有人在有生之年由于上述各种原因,不能或不愿放弃资产的控制权,并且在身后仍需要 继续控制遗产的使用和分配,那么设立身后信托几乎是实现身后资产控制的仅有的选择。当然,身后信托也有其缺点,身后信托在委托人去世后才生效,转入信托中的所有财产都属于委托人的遗产,因此与其它遗产一样,还是要先经过遗嘱认证程序,缴纳遗嘱认证费用,并等待遗嘱认证程序的完成。信托是一个独立的纳税主体,在日历年度结束后的90天内需要单独报税,除GREsGraduated Rate Estates)和合格的伤残信托(Qualified Disability Trust)等外,信托资产产生的收入如果留存在信托中,将按照最高边际税率纳税,而且信托税收不像个人税收有免税额,所以大多数情况下信托都不会把收入留存在信托中,而是将收入分配给受益人,受益人取得的收入将按照受益人个人边际税率纳税。如果受益人收入比较低,按个人收入纳税与按信托最高税率纳税在税务上会有非常大的优势。

信托内的资产增值在未实现时是不需要报税交税的,但信托资产每21年会被视同卖出一次,相应的资本增值会视同实现,需要报税。税法之所以规定信托资本类资产21年视同卖出规则,目的是避免信托无限期地递延未实现的资本增值,如果信托中资本类资产一直都不卖出,未实现资本增值的资本类资产就会一代一代地传承下去而不用交资本增值税。比如,信托中持有房产投资,假设置入信托的成本为100万加元,21年后房产价值增值至500万加元,即使信托中的房产未出售和未分配给受益人,增值的400万将作为资本增值报税,如果没有每21年信托中资本类资产视同卖出的规定,受益人指定为若干代,增值就若干代内都不交税。因此,考虑到这个时间周期,如果信托协议允许,受托人可在信托周期21年到来之前可以将将房产分配给受益人,以避免信托在21年到来时资本增值视同实现而纳税。从信托中将资本类信托资产转移给受益人,可按照原置入信托的成本价100万来转移,以实现增值递延,直到受益人去世时,资本增值视同实现才由受益人遗产来纳税。目前可置入信托的资产中,人寿保险保单不受21年视同卖出规则的影响,因为税法上未将人寿保险保单视为资本类资产(Capital property,因而在信托中终身人寿保险保单可以作为一种长期投资工具。

(内容仅供参考,不构成任何具体理财建议,若需财务规划建议,请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者:张进,CFACFP,CLU 特许金融分析师,加拿大注册财务规划师,特许财富传承与遗产规划师。联系电话:647-686-6898

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