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CFA和CFP的比较

发布者:jin zhang,发布时间:2010年9月1日 上午4:59   [ 更新时间:2011年8月8日 下午8:07 ]
加拿大金融理财业头衔多,让人眼花缭乱。经常有客户和朋友询问,孩子想从事金融业,应该考哪个证书。目前全球公认的知名度最高的金融认证是CFACFP。笔者5年前完成了CFA全部三个等级的考试,取得CFA头衔,最近又通过CFP认证考试并取得CFP头衔,因此对于两类考试认证都有一定的发言权。CFA课程被芝加哥大学、哈佛大学、耶鲁大学等多家大学采用,全美国有190多所学院和大学开办与CFP相关的课程。
 

CFACFP并非从业资格考试, 而是类似于国内的职称考试,要求要比从业资格高得多。CFA专注于投资分析和投资组合管理, 包括股票、债券、期货、期权等金融产品分析,财务报表分析, 投资组合管理,投资策略评估等等,涉及知识面广而深,光考试就要考18个小时, 资产管理公司、投资银行的研究员,投资分析师, 基金经理,高端公司客户经理等职位通常要求CFA资格,而CFP涵盖了税务、保险、退休、投资、遗产规划等多方面的内容, 面比CFA广但深度不够。加拿大20107月以前考试为一次6个小时,之后考试为两次共10个小时。理财顾问、个人客户经理、银行理财专员、理财规划师等职位需要CFP资格。

CFA协会在2006年的一篇调查报告中专门对CFACFP这两类认证进行了比较。该报告首先指出,从严格意义上讲,取得CFACFP资格,是不能被直接称为CFACFP,只能说他或她有了CFACFP的头衔,说某个人是CFACFP只是为了语言简化的约定俗成。

该报告是基于对于同时拥有CFACFP头衔的金融从业人员的问卷调查,问卷调查的人100%都同时拥有CFACFP,且超过50%的人是投资理财顾问,这就保证了数据不会偏颇。CFA的考试全球统一,而CFP由于需要适应当地的税务及政策法规,考试由所在国CFP组织主持,所以该报告比较的是CFA和美国的CFP

首先报告分析了CFACFP侧重面的不同,尽管CFACFP考试有交叉的地方, CFP考试中10%-20%内容与投资相关,但二者要求不一样。比如CFP考试要求知道期权的概念, CFA考试却要求如何对期权进行估值,在投资组合管理中如何运用期权。其次比较了对应考人员学历、从业经验、考试时间、考试大纲及持续教育的要求。例如,CFA考试分三级,每级6个小时;而美国的CFP考试为10个小时;CFA要求4年工作经验,而美国的CFP要求有3年的工作经验,加拿大的CFP要求有3年的工作经验。

在考试动机方面,87.1%的人称考取CFA的动机是提高和增强投资分析管理能力,而73.9%的人称考取CFP是为了提高在个人理财规划方面的能力。在考试难度方面,97%的人称CFA考试非常难,而仅有13.5%的人称CFP考试非常难。在取得头衔花费时间方面,考完CFA平均花费42月而CFP21个月,备考学习时间CFA845小时,CFP266小时。

报告最后的结论指出,CFA被认为是投资领域的专家,相当于专科医生,专注于投资分析和投资组合管理,CFP被认为是家庭财务规划方面的家庭医生,从事个人及家庭保险、税务、投资、退休及遗产等多方面的规划。在证券分析、公司财务报表分析、个人及家庭投资组合管理、投资策略构建等方面CFA优于CFP,而在保险计划及遗产规划方面CFP优于CFA。同时拥有这两个头衔能够在知识体系上实现互补。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,十余年证券、期货交易、贷款、保险、基金投资管理与研究从业经历。电话647-686-6898

 

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