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有多余的钱如何使用?

发布者:jin zhang,发布时间:2010年9月7日 上午5:20   [ 更新时间:2011年8月8日 下午7:49 ]
作为一个理财顾问,我遇到的最为常见的问题是:有部分余钱,是用于偿还房屋贷款还是作其它投资如RRSP,TFSA更好? 很遗憾,对于这样的问题,没有统一的答案。不同的人, 有不同的情形,答案可以很复杂,取决于您的风险承受力,您的边际税率,您对投资回报的预期,您按揭贷款的成本及贷款方式等多种因素。

尽管没有统一的答案,但有一个基本的原则,这就是充分有效地利用您的现金流,用通俗的话说,就是不要让您的钱躺着睡大觉。在这里我只能给出一些一般性的建议。请记住,每个人的情形都是独特的,在行动之前您应先咨询您的财务顾问。

一是如果有高利息的债务,有余钱先用于偿还债务。比如说, 您有超过宽限期后的信用卡欠款余额, 这些是高利率债务,利率可高达20%。如果您的边际税率为40%,您$100元的利息付款,必须至少用$167元的税前收入才够支付。高息债务,实在昂贵。

二是投资RRSPs帐户。一般而言,RRSP的投资额可以用于抵减您的收入。同样边际税率为40%,投资$100就可少交$40税。尽管RRSP只是延税,但之后边际税率降低也能省税。另外,对于有孩子的家庭,购买RRSP可降低家庭的净收入,增加孩子的牛奶金,这是投资RRSP的另一收获。

三是用于支付不能用于抵税的债务。比如您同时有生意贷款和房屋贷款,如果两者利率相差不多,有余钱可先还房屋贷款,因为用于消费的贷款利息不能从收入中抵减。比如您的边际税率为40%, 生意贷款利率为8%,房屋贷款的利率为6%,先还哪一个呢? 一般人的想法是还利率高的。但在这个例子中, 应先还房屋贷款。贷款利息是用您税后的钱来支付的,相当于税前利率为10%。不少人常常认为负债是不好的,一有钱就还房屋贷款。但如果您房屋贷款利率很低,只有3%,如果您的风险承受力比较强,投资收益的预期在5%以上,也可考虑房屋贷款按最低额还,多余部分投资RRSP。债务分为好债和坏债, 用于投资的债务, 可以用于抵减收入的债务如果使用得当,可以成为您的朋友。

四是投资免税储蓄帐户(TFSA)。在该帐户内投资产生的收入及本金在提取时将免交所得税,也就是说, 如果您的投资回报是8%, 由于不交税,8%已经是税后收益了。与RRSP不同的是, 投资于TFSA不能抵减当年收入,但该投资为将来提供免税的现金流,取款不影响老年福利。

五是多余的钱可以放入保险工具。利用终生保险, 灵活保险等工具, IRP保险退休计划利用人寿保险的独特的税务优惠(Tax - shelter)来设计退休计划,是一项集人寿保险, 延税投资和退休后免税取用现金为一体的综合理财计划。根据现行税务条例,人寿保险保单内的现金价值只要不超过规定的限额,可以在保险单内免税增长。保险退休计划可让你将来动用保单内的大部分现金价值而毋须付税。该计划容许你以保单内的现金价值作为抵押向银行借款,用以弥补退休金的不足,用于支付各项开支。银行贷款为你提供所需的现金后,所得贷款是借款,不用付税,而且该贷款在被保险人有生之年都不用偿还,直到被保险人去世后,才会以免税的死亡赔偿金偿还贷款本金及利息,还清贷款后,剩余的死亡赔偿金由保险公司支付给保险受益人。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,十余年证券、期货交易、贷款、保险、基金投资管理与研究从业经历。电话647-686-6898

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