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CPP改革与退休选择

发布者:jin zhang,发布时间:2010年11月12日 上午4:46   [ 更新时间:2011年8月8日 下午8:02 ]

BMO 退休研究所最近出台报告《何时退休﹕年龄有考究》, 建议民众在决定退休之前,应先了解政府和雇主的退休金

计划, 谨慎选择退休年龄。为退休做好准备需要一份完善的退休规划,退休规划的一个重要方面就是决定何时退休。退休规划可能会很复杂,因为有如此众多的未知因素会影响您的财富积累:将来的经济前景如何?我的投资将来会怎样?将来我的身体健康状况如何?加拿大人花了很多时间思考这些变数,但他们对这些变化往往无能为力。只有一个变量在他们的控制之下,这就是选择何时退休。

政府并没有规定居民何时可以退休,但是人们必须自己仔细衡量,做出决定。在不同的年龄退休,会给家庭和个人财务带来不同的结果。在过去的40年内,加拿大人的退休年龄在渐渐变小:70年代的平均退休年龄是65岁;到了1997年,由于公共部门出台了鼓励早退休的政策,本国居民的平均退休年龄下滑到了60.6岁;从1997年到2005年,退休年龄则上涨到了61岁。从2005年后,退休年龄呈现不断上升的趋势,特别是经历了2008年的金融危机,许多加拿大人表示他们还没有为退休,为离开工作岗位做好准备。2009年,许多刚刚目睹自己的资产价值在金融危机中迅速缩水。

BMO退休研究所在20091月的调查结果显示,超过一半的预备退休人员正在考虑推迟退休,近一半已经退休的人(45%)表示他们在未来一年可能会重返工作岗位。这项研究还发现,人们推迟退休或重返工作岗位主要是迫于经济压力,而不是为了体现自身的价值,保持思维活跃和人与人之间的联系。

通常人们把65岁作为退休年龄,这与加拿大政府规定的养老金计划开始领取的时间有关:即老年保障(OAS)和加拿大退休金计划(CPP)通常在这一年龄开始领取。要领取全额的OAS,领取人必须在18岁之后在加拿大居住满40年。由于OAS只能在65岁时才开始支付,如果一个人在60岁退休,和65岁相比,每月可能少领$521.625年可能少领$31000。该报告指出,人们规划退休生活的时候应当考虑自己无法控制的因素,如经济状况、市场表现。选择提前退休的人,应该多预留一些准备金,来应付收入的缺口。例如,选择60岁而非65岁退休,有5年时间不能领取老年保障金(Old Age Security)。这样就要留出额外的3.1万元储蓄,弥补这5年的收入缺口。

对大部分人来说,退休收入的主要来源是CPPCPP可以在60岁和70岁之间的任何时候开始支取。按照现行的规定,如果民众选择在65岁之前退休,每提前一个月则每月的收入下降0.5%,这意味着60岁退休会比65岁退休少30%的收入。反之,在65岁之后退休的人,每推后一个月则每月的收入上升0.5%,也就是说70岁退休会比65岁多30%的收入。2016年新政策实施,提前和推后退休的收入差异变得更大。新的政策鼓励人们推迟退休日期:60岁开始支取CPP所得到的收入将比65岁时少36%;而70岁支取的则会比65岁多42%。如果按寿命90岁计算,假设每月CPP$934.17,不考虑通货膨胀因素,如果一个人从70岁开始拿退休金,到了90岁时他将比那些60岁已退休的人多领大约10万元。

CPP的领取总额与寿命长短相关,同样按2010CPP的最高领取额测算,如果预期寿命不超过73岁,则在60岁开始领取CPP更为合算,如果预期寿命超过81岁,推迟至70岁才开始领取CPP更合算,如果寿命介于73岁和81岁之间,较好的选择就是从65岁开始领取CPP

如果选择提早退休,在CPP不足的情况下,需预留储备金或准备其它退休资金来源,如雇主退休金计划(DCPDBP),RRSPTFSA等。如果提早退休,人们需要多少额外个人储蓄才能弥补收入的差距呢?

该报告分析了一个案例,用来说明在不同的退休年龄下RRSP的消耗情况。假设一个人年收入为$75,000,每年增长2%,在55岁时储备了25万的RRSP(可转换成RRIF),每年支取25, 000,假设边际税率为20%;通货膨胀率为2%;投资增长率为6%。如果他选择在55岁的时候完全退休,则不到65RRSP就会完全用光;如果从55岁开始半退休,继续为RRSP帐户供款,并工作到65岁,RRSP则可以维持到80岁;如果坚持工作到65岁完全退休,RRSP可以维持到90岁后还剩余劳134,544元。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

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