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加拿大哪些投资是保本的?

发布者:jin zhang,发布时间:2010年11月12日 上午4:42   [ 更新时间:2011年8月8日 下午7:51 ]
许多投资者都很关心,有没有这样一种产品,收益比银行存款高,同时又是保本没有风险的。目前市场上存在的所谓保本产品主要有以下几种, 每种产品都有其优点和限制性条件,也就是说保本是在一定范围内, 有一定条件的。换句话说,在某些条件下就可能不保本。

一是大家熟知的银行存款,如GIC等。其特点是定期取得预知的固定收益, 到期还本。由于有银行存款保险机制,储户的活期、定期存款、期限在5年以内的GIC存款等都由加拿大储蓄保险局(CDIC)担保,但银行存款也并非完全没有风险。如果银行破产倒闭,同一帐户超过10万加元以上的部分可能就收不回来;5年以上的GIC存款也不在CDIC保护之列;另外,美元等外币存款并不受CDIC保护。所有银行存款面临的共同风险是通货膨胀风险。假设GIC 利率为2%,您的边际税率为30%,通货膨胀为3%,一年下来,您的资产差不多贬值1.4%

二是联邦政府发行的一年以内短期债券(Treasury Bills,简称T-Bills)。短期债券期限为一个月, 三个月, 半年及一年,采用折价方式发行, 持有到期没有风险, 本息由联邦政府保证偿还。加拿大政府也发行中长期债券,虽然也是加拿大政府发行并由政府担保,持有到期没有风险,但在未到期前卖出持有的债券,如果利率上升,债券价格可能低于面值。

三是与指数挂钩的GICIndex-linked GIC)。其特点是到期保本, 但收益多少取决于所挂钩的产品或指数,收益有可能为0。这类GIC与加拿大,美国和G7国家的股票指数如TSX60SP500等挂钩,通常此类GIC不可提前赎回,而且需要较长期限的投资。大部分与指数挂钩的GIC的本金受CDIC保护。

四是保本票据。PPNPrincipal Protected Notes)是由银行发行的, 到期由银行保证支付本金的银行票据, PPN发行银行在PPN到期时保证100%支付本金。PPN的收益和其挂钩的指数密切相关。PPN不受CDIC保护, 如果银行破产倒闭,本金可能收不回来。比如投资者购买了雷曼兄弟发行的PPN,因2008年该公司倒闭致使许多投资者血本无归。

五是保本基金(Segregated Fund)由保险公司发行,按现行规定,根据不同的计划,保本基金在在合同到期时,可获得获得至少75%100%的本金保证。其缺点是要持有10年以上才保本,中途取出不保本。保本基金受Assuris保护, 如果保险公司破产倒闭,投资额在6万以内,由Assuris全额保证, 超过6, 赔偿额为至少6万或投资额的85%。除本金保证以外,保本基金还有死亡赔偿(Death Benefits)。即被保险人在死亡时, 若投资价值低于投资本金,死亡赔偿额等于投资本金与投资价值之间的差额。比如,某客户投资10万元于保本基金,3年后,被保险人意外死亡,此时保本基金的市场价值是7万元,在这种情况下,该客户指定的收益人即可获得3万元的死亡赔偿。另外,作为保险合同,保本基金可以保护投资人免受债权人的追偿。投资保本基金后, 基金的所有权归保险公司,按照合同, 在投资到期或被保险人死亡时由保险公司支付相应资产给受益人。投资保本基金也便于遗产继承,按照合同可以迅速、方便地将资产转移到指定的受益人手中,而无需遗嘱验证。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

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