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加拿大人的“三座大山”

发布者:jin zhang,发布时间:2010年12月10日 上午8:26   [ 更新时间:2011年8月8日 下午8:11 ]
加拿大人头上有“三座大山,即联邦政府债务,各省债务及个人债务。我们先来看看联邦政府债务。加拿大纳税人联盟(Canadian Taxpayers Federation)日前表示,到1122日晚间,联邦政府的债务再次突破$5000亿元关口。加拿大的联邦债务每年增长约5%至10%,到1975年开始爆炸式增长,之后12年平均年增长超过20%。1981年联邦债务突破$1000亿大关,1985年联邦债务破$2000亿元大关。1988年经济增长放缓,但联邦债务仍然不断攀升,1988年突破$3000亿元大关, 1992年突破$4000亿元大关,1994年首次突破$5000亿元,在1997年达到顶峰为$5630亿元。 联邦政府债务上一次突破$5000亿元关口是在200310月。联邦政府债务不包括市政或省府贷款,以联邦政府的负债额计算,每个加拿大人平均分摊约$1.5万元。当前的债务水平对于未来几代加拿大人来说太过沉重,因为他们也需要偿还这些债务。这是压在加拿大人头上的第一座大山。

其次是各省债务。以人口占加拿大总人口的38%的安省来看,加拿大安省政府的目前的债务超过2, 200亿加元,比10年前翻一番。2,200亿加元的债务每年需要支付大约100亿加元的利息,超过安省2009年财政赤字的一半。安省政府的过度借债导致目前债台高筑,随着今后利率上涨,安省将有可能陷入更为严重的债务危机, 政府有可能无力偿还债务利息而破产。目前安省的民众人均负债1.7万元。这是压在加拿大人头上的第二座大山。

再次是家庭债务。加拿大家庭总负债额不断上升,2009年底就已达到$1.41万亿元,人均负债约为$4.2万元,债务与收入比为144%,这意味着本国居民每赚$1加元,却消费$1.44加元。TD的研究报告显示:1980年代中期以来,加拿大家庭债务总额已经从占比个人税后收入的50%增长了几乎三倍至146%,同时自07年以来这一速度还在加快。从2000开始,加拿大家庭债务水平以年均8%的速度递增。因家庭支出活跃度受到抑制,加之利率可能上调,资产价值可能适度上升,抵押贷款保险申请资格可能收紧,同时婴儿潮一代的退休将遏制信贷增长,TD预计未来五年这一增速将放缓至5%。但即使按年增速5%计算,TD预计到2013年加拿大个人债务收入比仍将升至151%。这是压在加拿大人头上的第三座大山。

加拿大按揭专业人员协会的报告显示,全国有930万房屋拥有者,其中555万有银行按揭。对于在过去一年里锁定按揭利息的家庭,按揭利率平均水平是4.02%左右,在这一水平,全国大约有37.5万名按揭业主感到供房吃力;如果按揭利率增至5.25%,则会再有47.5万人感到供房有困难。金融审查报告的压力测试(Stress Test) 显示,在2010下半年到2012年下半年,由于银行利率提高而有困难支付债务的高危负债家庭 (债务超过家庭总收入的40%) 的数目将显著增长,在2012年达到峰值,并打破历史记录。

这三项债务之和显示安省居民人均负债为$7.4万元, 新的数据再次显示本国政府和居民已经习惯于超前消费。然而他们所面临的挑战是,是否真正明白负债的代价。每年加国债务水平增长的高峰期是11月、12月,尤其是信用卡债务增长量会特别突出,消费者应做好预算控制,如果在圣诞节日前后如果对花销控制不好,也会造成沉重的债务负担。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

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